Spie prépare son entrée en bourse

 

Cette introduction en bourse du capital comprendra la cession de 21,6 millions d'actions existantes, actuellement détenues par Clayax Acquisition Luxembourg 1, le p-dg et d'autres actionnaires, pour un montant brut compris entre 325 et 694 M€ (suivant le prix de base et l'exercice de la totalité d'une clause d'extension de 8,5 millions de titres supplémentaires et d'une option de surallocation pour la cession par Clayax d'au maximum 9,7 millions de titres), plus l'émission d'actions nouvelles, pour un montant brut d'environ 525 M€. L'offre comprend en outre un volet réservé aux salariés (et ayants droits assimilés de certaines sociétés françaises et étrangères adhérant à un plan d'épargne d'entreprise), à tarif préférentiel, pour un montant brut d'environ 55 M€. Le prix de l'offre devrait se situer dans une fourchette comprise entre 15 et 18,30 € par titre (entre 12 et 14,60 € pour l'offre réservée aux salariés). Le placement sera principalement destiné aux investisseurs institutionnels mais 10 % de l'offre sera réservée aux particuliers en France.

Jusqu'à 1,2 milliard d'euros

A ce jour, les actionnaires sont Clayton Dubilier & Rice (58,2 %), Ardian (15,7 %), la Caisse des dépôts du Québec via la holding Clayax (15,7 %) et le management et les salariés du groupe (10,4 %). Suite à l'introduction en bourse, le capital flottant se situera aux alentours de 35 % du capital (hors extension et allocation), pour une capitalisation boursière de 2,25 à 2,75 Mrds €. En tout, Spie espère donc lever 1 milliard d'euros, même si "en théorie cela peut aller jusqu'à 1,2 milliard d'euros", a indiqué Gauthier Louette lors d'une conférence téléphonique. Le groupe indique que l'objectif principal est de se désendetter "afin d'accroître la flexibilité financière et (…) soutenir sa stratégie de développement et de croissance". Le produit net de l'émission des nouvelles actions sera affecté, en intégralité, au remboursement d'un contrat de crédit Senior, d'un montant de près de 1,07 Mrd €, conclu en août 2011. "Le solde du contrat de crédit Senior, ainsi que le remboursement de l'emprunt obligataire à échéance 2019 d'un montant de 375 M€ seront remboursés par tirage sur le nouveau contrat de crédit senior d'un montant de 1.350 M€", annonce le groupe.

 

Le groupe, qui dispose de 470 établissements et plus de 37.000 collaborateurs dans le monde, a généré un chiffre d'affaires de 4,56 Mrds € (5,12 Mrds € en incluant les activités Services Solutions d'Hochtief acquises en septembre 2013). Il organise ses activités en quatre segments opérationnels : France (53,6 % de son activité), "Europe du Nord-Ouest" (23,1 %), "Allemagne et Europe centrale" (6,5 %), et "Pétrole, Gaz & Nucléaire" (16,8 %). Ses services multi-techniques qui couvrent l'ensemble du cycle de vie des installations - de la conception au réaménagement, en passant par l'installation et l'exploitation - sont proposés à un large portefeuille de clients (entreprises du tertiaire, industriels, infrastructures, collectivités publiques). Spie précise qu'il était le troisième acteur du secteur en France en 2013 (y compris dans les services techniques pour le nucléaire), "et l'un des principaux acteurs en Allemagne, au Royaume-Uni, aux Pays-Bas et en Belgique".