Kaufman & Broad SA a annoncé vendredi avoir lancé une offre de rachat de l'intégralité de ses obligations émises dans le cadre d'un emprunt obligataire senior de 150 millions d'euros, arrivant à échéance en 2009.

En cas de succès de l'offre, il est prévu que le paiement au titre des Obligations qui ont été valablement apportées intervienne aux alentours du 10 juillet 2007, précise le groupe immobilier dans un communiqué.

Kaufman & Broad sollicite également le consentement des porteurs en vue de la suppression de la quasi-totalité des engagements restrictifs (restrictive covenants) des Obligations. Si le groupe devait obtenir l'accord des porteurs représentant la majorité du montant des obligations, le contrat d'émission serait modifié afin de supprimer les engagements restrictifs relatifs à certaines limites encadrant l'accroissement de l'endettement, l'octroi de nouvelles sûretés, la réalisation de certains paiements, d'opérations avec des affiliés et de certaines cessions de filiales. «Les porteurs qui apporteront leurs obligations à l'offre seront réputés consentir aux modifications proposées», souligne le promoteur dans son communiqué.

Kaufman & Broad précise que son offre de rachat est subordonnée à la réception d'apports représentant la majorité des obligations en circulation et à la finalisation de son rachat par le fonds de capital-investissement PAI Partners.

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